Kuda Technologies Limited（以下簡稱 Kuda）作為尼日利亞新型網路銀行 Kuda 銀行的英國母公司，近日重新推出符合資格地區使用者的多幣種錢包及跨境支付服務。這次重新推出的服務距初次嘗試失敗已有三年時間，並迎來了來自投資者的 1500 萬美元新資金注入，使其總募資金額達到約 1.1 億美元。
Kuda 通過其多實體架構，利用移動和網路應用程式為客戶提供銀行和支付服務。使用者可以在其應用程式上獲取當地帳號詳細訊息、收款和付款。此次更新的功能允許符合條件的使用者在符合資格的地區開設英鎊（GBP）和歐元（EUR）帳戶，並進行本地和國際支付。
Kuda 高級副總裁 Nosakhare Oyegun 表示：「這是讓我們非常興奮的一件事，匯款市場競爭激烈，我們著重於便利性。透過三到四個應用程式來完成一次交易是非常不方便的。」
Kuda 的七百萬使用者中，已有相當大的一部分開始向海外遷移，沒有公司來服務他們，CEO Babs Ogundeyi 在預發布會上表示，服務這部分使用者成為了不可避免的趨勢，尤其在自由職業者和數位遊牧族的增長之際。該公司計劃很快新增美元（USD）和加元（CAD）錢包。
Kuda 的多幣種和跨境業務首次嘗試始於英國。2021 年 11 月，Kuda 在英國註冊了 Kuda EMI Ltd 作為運營實體，該附屬公司將與銀行服務提供商合作為 Kuda 的客戶提供服務。這些提供商不必是實體銀行，它們只需提供類似銀行的服務，包括發行與當地支付系統兼容的帳戶（或錢包）。在英國，這些公司往往被稱為「銀行即服務」（Banking-as-a-Service，BaaS）提供商，以電子貨幣發行者（EMI）身份獲得金融監管機構（FCA）的授權。
成為英國自持牌 EMI 是一個耗時且不可預測的過程，很多公司選擇收購已取得許可的公司來避過這個過程。那些不選擇收購的公司則成為現有 EMI 的 EMD 代理或分銷商。Kuda 像許多其他公司一樣，與歐洲（包括英國）知名的 BaaS 提供商 Modulr 合作。
自 2018 年起，Modulr FS Limited 已被授權成為 EMI。多年來，Modulr 為超過 80 家公司提供發行錢包和卡片服務，然而如此龐大的合作（代理）基礎帶來風險和複雜性，沒有两個金融科技計劃是相同的，因此 Modulr 的治理、系統和控制受到了成長的影響，並在 2023 年 10 月因無法接受新的合作夥伴而受到 FCA 的限制。
作為一個 EMD 代理，通常會享有非凡的成本，EMI 會期望代理支付高額年度費用（可達數十萬美元）以維持關係。支付這些費用只有在該計劃已運行並商業模式成功時才具有財務意義。但這似乎不是 Kuda 首次推出的情況。其第一財年結束時，Kuda EMI Ltd 已累積了 91,484 英鎊（約 11.3 萬美元）的直接成本卻幾乎沒有收入（185 英鎊）。累計管理費用，該公司該年虧損 429,909 英鎊（53 萬美元）。
在其英國業務未有顯著成長之時，Kuda 在 2023 年 8 月於加拿大註冊，繼續其英國實體運營一年。同時，直接成本幾乎翻倍，達到 160,673 英鎊（約 20 萬美元），其核心收入卻僅錄得 449 英鎊。
Kuda Technologies Canada Limited 在 2023 年 3 月獲得 FINTRAC 註冊為貨幣服務業務（MSB）。這不僅讓 Kuda 擺脫昂貴的代理關係，還有效利用全球 BaaS 提供商來發行 GBP 和 EUR 帳戶。
除多幣外，Kuda 在尼日利亞的運營狀況良好。Kuda CEO 表示，截止 2023 年，其在尼日利亞獲得了 60 億奈拉（約 400 萬美元）盈利，至 2025 年第一季度末，該金融科技公司處理的交易金額達到 14.3 兆奈拉（95 億美元）。不過，這些利潤的收取率（0.04%）極低，這也是為何許多尼日利亞金融科技公司尋求跨境支付以提高其營業額及淨利潤的原因。
Kuda 已經加大了其信用服務的推進力度，2025 年第一季度結束時，其透支額達到 170 億奈拉，較 2024 年同期增長 50%。CEO Ogundeyi 指出，該信用產品已達到淨正面利潤率，基於保守的借貸模型來評估使用者行為。
而隨著業務擴展至尼日利亞以外，Kuda 將繼續籌集資金。對於*國際層級增長背後的兩難心態，Ogundeyi 承認，追求全球增長可能影響長期盈利計劃。他補充道：「然而，若銀行選擇保持精簡和保守，達到盈利將會更容易。」